Les Français font-ils une erreur avec leur Livret A ?

Le Livret A reste le placement préféré des Français. Plus de 57 millions de personnes en détiennent un, et plusieurs centaines de milliards d'euros y dorment aujourd'hui. Pourtant, beaucoup d'experts le répètent : en faire un placement de long terme n'est plus forcément la bonne idée. Alors, erreur ou pas ?

Le Livret A reste indispensable, mais pas pour tout

Les atouts du Livret A sont bien réels. L'argent est disponible à tout moment, les intérêts échappent à l'impôt, et le capital est garanti par l'État. Simplicité et sécurité : voilà ce qui explique son succès.

En 2026, il présente les caractéristiques suivantes :

• Taux : 1,50 % net d'impôt et de prélèvements sociaux.
• Plafond de dépôt : 22 950 € (hors intérêts capitalisés).
• Capital garanti par l'État.
• Épargne disponible à tout moment, sans frais ni pénalité en cas de retrait.

Pour une épargne de précaution, celle qui sert à encaisser les imprévus, difficile de trouver mieux. Le problème arrive ensuite. Une fois cette réserve constituée, laisser dormir plusieurs dizaines, voire centaines de milliers d'euros sur un Livret A revient à accepter un vrai coût d'opportunité.

Un rendement qui plafonne vite

Attractif pour le court terme, le Livret A montre ses limites dès qu'on vise plus loin.

Préparer sa retraite, se constituer des revenus complémentaires, faire grossir son patrimoine : ces objectifs supposent un potentiel de rendement plus élevé sur la durée. C'est précisément ce qui pousse de plus en plus d'épargnants à regarder du côté des SCPI.

Les SCPI : faire travailler son épargne

Une SCPI permet d'investir dans l'immobilier sans acheter de bien en direct.

Bureaux, commerces, hôtels, santé, logistique : l'investisseur devient associé d'un patrimoine diversifié, géré de bout en bout par des professionnels. En contrepartie, il peut percevoir chaque mois des revenus tirés des loyers encaissés. De quoi soutenir son pouvoir d'achat sans avoir à gérer le moindre locataire.

Exemple : investir 20 000 € plutôt que les laisser dormir

Prenons un épargnant qui dispose de 20 000 € sur son Livret A, au-delà de son épargne de sécurité.

Une piste : répartir ce capital à parts égales entre deux SCPI.

• 50 % sur Wemo One
• 50 % sur Comète

Avec un objectif de rendement moyen de 7 % en 2026, ce portefeuille viserait environ :

• 1 400 € de revenus bruts par an
• soit plus de 115 € par mois

L'idée n'est pas d'abandonner le Livret A, mais de compléter son patrimoine avec des placements taillés pour le long terme. Ce rendement de 7 % reste un objectif, jamais une garantie : la valeur des parts comme les loyers peuvent varier.

Le conseil de l'expert

Pour Théo Darroman, conseiller chez La Centrale des SCPI :

« Le Livret A reste un excellent outil pour gérer son épargne de précaution. En revanche, lorsqu'un capital important reste immobilisé pendant plusieurs années, il est souvent pertinent d'étudier des solutions de diversification. Les SCPI permettent notamment de transformer une partie de cette épargne en revenus potentiels tout en restant investi dans l'immobilier. »

Pourquoi se faire accompagner ?

Chaque investisseur a ses propres objectifs : préparer sa retraite, compléter ses revenus, transmettre son patrimoine ou investir à crédit.

Nos conseillers accompagnent gratuitement les épargnants pour déterminer quelle part de leur épargne peut être placée en SCPI, tout en gardant une réserve de sécurité sur des supports liquides comme le Livret A. Ce service est gratuit pour vous car rémunéré par les sociétés de gestion, et notre cabinet est agréé CIF et immatriculé à l'ORIAS. En combinant expertise humaine et outils digitaux, on construit un portefeuille de SCPI réellement adapté à votre situation.

Pour une étude patrimoniale gratuite et découvrir les meilleures SCPI du moment, parlez-en à un conseiller ou consultez notre classement des SCPI. Vous pouvez aussi nous joindre au 01 44 56 00 23.

FAQ

Le Livret A est-il un mauvais placement en 2026 ? Non. À 1,50 % net, garanti et disponible, il reste idéal pour l'épargne de précaution. Il devient moins pertinent dès qu'un capital important y dort plusieurs années sans objectif de court terme : c'est là qu'apparaît le coût d'opportunité.

Faut-il vider son Livret A pour investir en SCPI ? Non. L'objectif est de conserver une réserve de sécurité disponible sur le Livret A, puis d'investir le surplus, celui dont vous n'avez pas besoin à court terme, sur des placements de long terme comme les SCPI.

Combien une SCPI peut-elle rapporter face au Livret A ? Tout dépend du rendement et du montant. À titre d'illustration, 20 000 € placés avec un objectif de 7 % viseraient environ 1 400 € bruts par an, contre 300 € à 1,50 % sur un Livret A. Ce rendement SCPI n'est pas garanti et le capital peut varier.

Les revenus des SCPI sont-ils garantis ? Non. Contrairement au Livret A, ni le capital ni les revenus d'une SCPI ne sont garantis. La valeur des parts peut évoluer à la hausse comme à la baisse, et un risque de liquidité existe.

:::amf Cet article est fourni à titre informatif et pédagogique. Il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Le taux du Livret A (1,50 % au moment de la rédaction) et son plafond de 22 950 € sont susceptibles d'évoluer selon les décisions des pouvoirs publics. Les objectifs de rendement des SCPI cités (environ 7 %) ne sont pas garantis et ne préjugent pas des performances futures. La SCPI est un placement de long terme : la valeur des parts comme les revenus distribués peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse, le capital n'est pas garanti et s'y ajoute un risque de liquidité. Les exemples chiffrés sont des illustrations, hors fiscalité applicable aux revenus distribués. Avant toute décision, rapprochez-vous d'un conseiller. La Centrale des SCPI est un cabinet de conseil en investissements financiers (CIF) agréé AMF, immatriculé à l'ORIAS sous le n° 13000729. :::